1

الطبيعة والشكل القانوني

اُسّس صندوق تثمير ممتلكات الأوقاف كصندوق مقوّم بالدولار الأمريكي ويديره البنك الإسلامي للتنمية وفقًا لمفهوم المضاربة الإسلامي ولوائح صندوق تثمير ممتلكات الأوقاف.

ويتولى البنك الإسلامي للتنمية دور المضارب بصفته مديرًا ووصيّا على صندوق تثمير ممتلكات الأوقاف. وبالتالي يستفيد صندوق تثمير ممتلكات الأوقاف من وظائف الدعم عالية الجودة التي يوفرها البنك الإسلامي للتنمية (مثل التوريد والشئون القانونية وإدارة المخاطر وإجراءات التعرف على العملاء والرقابة المالية)، فضلاً عن البيئة الإنمائية القائمة على التمويل الإسلامي العام التي يوفّرها البنك الإسلامي للتنمية.

يعدّ المضارب (مدير الصندوق) المتمثل في البنك الإسلامي للتنمية مؤسسة تمويل إنمائي متعددة الأطراف يقع مقرها الرئيسي في جدة بالمملكة العربية السعودية. وقد أُسِّس البنك عام 1973 بصفته مؤسسة مختصة تابعة لمنظمة التعاون الإسلامي ويحمل أسهمه 57 بلدا عضوا.

2

المساهمون (المشاركون)

الاكتتاب في رأس مال صندوق تثمير ممتلكات الأوقاف مفتوح لوزارات ومديريات ومؤسسات الأوقاف، بالإضافة إلى البنوك والمؤسسات المالية الإسلامية وكذلك آحاد المستثمرين.

3

الهيكل التنظيمي للمنظمة

لصندوق تثمير ممتلكات الأوقاف لجنة مساهمين تشرف على تنفيذ اللوائح والإرشادات الخاصة باستثمار الموارد المالية لصندوق تثمير ممتلكات الأوقاف، بالإضافة إلى النظر في التقرير السنوي والحسابات الختامية للصندوق بعد موافقة مجلس المديرين التنفيذيين للبنك الإسلامي للتنمية عليها.

ولصندوق تثمير ممتلكات الأوقاف أيضاً لجنة إشراف (لجنة فرعية منبثقة عن مجلس المديرين التنفيذيين للبنك الإسلامي للتنمية) وهي مسؤولة عن فحص الحسابات ربع السنوية لصندوق تثمير ممتلكات الأوقاف ورفع الاقتراحات المتعلقة بالسياسات والإرشادات إلى مجلس المديرين التنفيذيين. كما أنها مسؤولة عن الاستعراض الدوري لأداء صندوق تثمير ممتلكات الأوقاف وتقديم التقارير ذات الصلة إلى لجنة المساهمين ومجلس المديرين التنفيذيين للبنك الإسلامي للتنمية.

ووفقًا للوائح صندوق تثمير ممتلكات الأوقاف، يكون التمثيل في اللجان على النحو التالي:

• يمكن لجميع المساهمين البالغ استثمارهم أكثر من مليون دولار أمريكي (الحد الأدنى لمبلغ الاستثمار) حضور اجتماع لجنة المساهمين لصندوق تثمير ممتلكات الأوقاف،
• لحاملي الأسهم البالغ استثمارهم ما بين 5 ملايين دولار (الحد الأدنى لمبلغ الاستثمار) و10 مليون دولار ممثل واحد في لجنة الإشراف.
• لحاملي الأسهم البالغ استثمارهم أكثر من 10 مليون دولار ممثلان في لجنة الإشراف.

4

هيكل رأس المال والموارد

يبلغ رأس مال صندوق تثمير ممتلكات الأوقاف المرخص به 100 مليون دولار أمريكي مقسمة إلى 10,000 شهادة من الفئة "أ" بقيمة إسمية تبلغ 10,000 دولار أمريكي لكل منها.

وللمضارب تعبئة موارد إضافية لـصندوق تثمير ممتلكات الأوقاف من أجل الاستثمار في مشاريع محددة، من خلال المشاركة في التمويل المجمع أو التمويل المشترك أو إصدار شهادات من الفئة "ب" التي يمكن أن تتخذ شكل شهادات مقارضة أو شهادات إجارة أو ما إلى ذلك. ويجوز للمساهمين شراء شهادات من الفئة "ب".

ولزيادة موارد صندوق تثمير ممتلكات الأوقاف، قدم البنك الإسلامي للتنمية خط تمويل بقيمة 100 مليون دولار أمريكي لاستخدامه في تمويل مشاريع صندوق تثمير ممتلكات الأوقاف.

5

الربحية

رغم أن صندوق تثمير ممتلكات الأوقاف أُسّس لغرض نبيل، إلا أنّ عملياته موجهة نحو السوق لضمان عائد معقول لمستثمريه. غير أن الاعتبار الغالب يتمثل في ضمان استمرارية صندوق تثمير ممتلكات الأوقاف عن طريق استهداف تكوين احتياطي عام قوي يصل إلى حوالي 50 في المائة من رأس المال المدفوع قبل توزيع نسب عالية من الأرباح على المستثمرين.

6

توزيع الأرباح

يمكن أن يحول المضارب ما يصل إلى 20 في المائة من صافي الدخل لأي سنة إلى الاحتياطي العام. ويرد المخطط الكلي لمخصصات الأرباح كما يلي:

النسبة من المجموع التفاصيل

10% رسوم المضارب (الإدارة)

0% - 20% الاحتياطي العام

70% - 90% الأرباح القابلة للتوزيع

100% المجموع

7

آلية التخارج

يتعهد البنك الإسلامي للتنمية، اعتبارًا من السنة المالية الرابعة لصندوق تثمير ممتلكات الأوقاف، بشراء ما لا يزيد عن 50 في المائة من الشهادات "أ" التي يحملها كلٌ من حاملي تلك الشهادات، شريطة ألا ينتج عن هذا الشراء تحوّل حامل الشهادات إلى حامل شهادات ذات قيمة إسمية إجمالية تقل عن 1 مليون دولار أمريكي.

8

الضمان

يطبق المضارب (البنك الإسلامي للتنمية) تدابير في غاية الحصافة قبل تقديم التمويل من موارد صندوق تثمير ممتلكات الأوقاف. وتشمل هذه التدابير على سبيل المثال لا الحصر، المطالبة بضمانات حكومية أو ضمانات بنكية من الدرجة الأولى أو الرهن العقاري أو التأمين بواسطة شركات تأمين ائتماني مرموقة.

وللحماية من مخاطر التركيز، يجتهد صندوق تثمير ممتلكات الأوقاف في تنويع محفظته التمويلية من خلال تحديد أسقف تمويل للبلدان والمستفيدين داخل بلد واحد.

9

مراجعو الحسابات الخارجيون

تتولى مراجعة حسابات صندوق تثمير ممتلكات الأوقاف شركة مراجعة مرموقة على الصعيد الدولي تقدم استعراضاً ومراجعة للقوائم المالية للصندوق.